北京三夫户外用品股份有限公司IPO首发获通过,

2019-07-30 19:22 来源:未知

近日,北京三夫户外用品股份有限公司IPO首发获通过。中国证券监督管理委员会主板发行审核委员会2015年第113次发审委会议于2015年5月29日召开,现将会议审核情况公告如下:

4月12日,证监会主板发审委公布了IPO审核结果,备受瞩目的新天药业成功过会。

据证监会20日晚间消息,新华网股份有限公司、亚振家具股份有限公司首发申请获通过。

昨日晚间,证监会发布第十七届发审委2018年第64次、65次会议审核结果公告,公告显示,海南中和药业股份有限公司未通过、成都航天模塑股份有限公司未通过。两家公司保荐机构均为中信建投,中和药业保荐代表人为田斌、蔡诗文,航天模塑保荐代表人为张钟伟、赵涛。

一、审核结果

和已经成功“转板”的江苏中旗,拓斯达、光莆电子不一样,新天药业是一只名副其实的集邮股,它的过会意味着它将带着27位从二级市场上买入的小股东“一起飞”。详情可回顾读懂新三板此前写的文章《终于等到你!首只集邮股明天上会,潜伏27位新三板投资者》。

据悉,新华网本次拟发行5190.29万股,占发行后总股本的25%。主承销商为中金公司,发行后拟登陆上交所。

中信建投保荐的公司今年已有三家首发申请被否,1月23日,中信建投保荐的温州康宁医院股份有限公司上会也未通过审核。

北京三夫户外用品股份有限公司(首发)获通过。

新天药业成功过会审核提及4问题

主板发审委2016年第61次会议审核结果公告

海南中和药业毛利率高于同行遭质疑

二、发审委会议提出询问的主要问题

根据证监会管网披露的审核公告,发审委在会议上对新天药业提出了如下4个方面问题:

中国证券监督管理委员会主板发行审核委员会2016年第61次发审委会议于2016年4月20日召开,现将会议审核情况公告如下:

海南中和药业股份有限公司主要从事多肽类及核苷类药物的研发、生产和销售,是国内最早专业研发生产“全化学合成多肽类药物”的制药企业之一。目前公司生产的多肽类药物主要有胸腺五肽、胸腺法新、生长抑素、醋酸去氨加压素、醋酸奥曲肽、醋酸阿托西班等,其中主要产品为胸腺五肽及胸腺法新;公司核苷类药物主要为恩替卡韦。

(二)北京三夫户外用品股份有限公司

第一,报告期各期管理费用中技术开发费涉及会务及评审费用的具体构成情况及其合理性;技术开发费和市场推广费的相关内部控制制度的建设情况及其运行的有效性;技术开发费等相关会计处理是否符合行业惯例和《企业会计准则》的规定。请保荐代表人说明核查意见。

vnsr威尼斯城官网,二、发审委会议提出询问的主要问题

发审委会议提出询问的主要问题:

1、请保荐代表人结合代销协议约定的双方权利、义务关系及风险承担方式进一步说明,发行人代销模式实质上是代销行为还是经销行为,对发行人代销业务的会计处理是否符合企业会计准则等的规定;招股说明书对该种经营模式及其风险的披露是否准确、充分,核查过程、核查方法以及核查意见。

第二,报告期各期发行人销售费用率高于同行业上市公司平均水平以及销售费用、市场及学术推广费逐年大幅增长的具体原因和合理性,报告期各期市场及学术推广费的具体分项构成,并结合订单获取方式、流程,补充说明发行人相关内部控制制度能否有效防范商业贿赂风险、发行人相关内控制度的执行情况及其有效性。请保荐代表人就发行人是否符合《反不正当竞争法》第八条、《首次公开发行股票并上市管理办法》第十一条、第十七条等相关规定发表核查意见。

1、发行人与新华社存在多项关联交易。请发行人代表进一步说明:发行人无偿租赁房产、无偿服务器托管和无偿新闻资源授权使用等关联交易对发行人财务报表的影响及存在的税务风险;发行人无偿租赁房产、无偿服务器托管和无偿使用新闻资源等关联交易的约定期限和具体内容、未来是否具有持续性,以及发行人的未来有效应对措施,相关会计处理是否符合《企业会计准则》的规定;发行人与新华社签署的《网络供稿业务协议》中关于供稿定价依据、供稿费用支付期限等条款的主要内容,报告期内供稿定价依据是否发生变化;发行人向新华社提供的网络供稿、网站链接、移动增值、重大报道等关联交易对发行人报告期内资产及业务独立性的影响。上述关联交易的信息披露是否充分。请保荐代表人发表核查意见。

1、发行人产品销售以经销商和配送商模式为主,报告期配送商模式下的销售占比逐年提高。请发行人代表说明:经销商、配送商的选择标准,与发行人的权利义务关系,相关协议、管理制度及其执行情况;报告期经销商、配送商数量、配送商平均销售金额等变动的原因及合理性;报告期主要经销商和配送商的进销存情况,是否实现最终销售,是否存在囤货情况;销售模式变化对公司经营策略、经营状况及未来发展趋势的影响。请保荐代表人说明核查过程、依据,并发表明确核查意见。

2、请保荐代表人结合发行人目前门店的建设、经营状况、电子商务的影响以及本次募投项目新开门店的分析情况,(1)补充说明10家门店的亏损原因;(2)结合募投项目“营销网络建设”新开29家直营店的开店计划,量化披露其在培育期对发行人经营业绩的影响;(3)对照目前34家门店的经营情况,进一步说明募投项目“营销网络建设”新开29家直营店经济效益分析的依据及其合理性、可行性;(4)说明发行人相关的内控制度是否健全并有效实施,收入确认是否符合企业会计准则的规定;发行人持续经营的情况和能力及相关影响,相关风险披露是否充分。

第三,结合同行业上市公司的实际情况进一步说明研究开发支出资本化时点确定的合理性,是否符合行业惯例,是否符合《企业会计准则》的相关规定;在公司撤回聚甲酚磺醛凝胶药品注册申请的情况下,相关研发支出予以资本化是否符合行业惯例和《企业会计准则》的相关规定。请保荐代表人说明核查的依据、过程和结论。

2、发行人2015年与康美药业共同出资设立新华康美健康智库股份有限公司,并与康美药业签订协议拟为康美药业提供品牌营销服务。请发行人代表进一步说明发行人投资康美健康智库公司的原因,是否符合发行人发展战略,康美健康智库公司的主营业务、盈利模式和设立进展,发行人为康美药业提供品牌营销服务的主要内容、业务进展、定价依据及其公允性,相关信息披露是否充分。请保荐代表人发表核查意见。

2、发行人报告期主营业务毛利率持续上升,综合毛利率分别为83.65%、86.41%和89.35%,高于同行业平均水平。请发行人代表:说明报告期主营业务收入逐年增长、毛利率高于同行业可比公司平均水平的原因及合理性;对比同行业可比公司情况,说明不同销售模式及“两票制”对主要产品毛利率的影响。请保荐代表人说明核查过程、依据,并发表明确核查意见。

3、请保荐代表人进一步说明对发行人“三夫消费卡”购卡客户真实性、相关内控执行有效性的核查情况。

第四,发行人的原国有股东肉联厂、集体股东供销机械厂转让其所持新天有限的股权所履行的程序和审批情况,是否符合当时有效的国有资产管理及集体资产管理的法律法规和规章规则的规定。请保荐代表人说明对前述事项的核查情况。

亚振家具股份有限公司

3、发行人报告期销售费用率较高且逐年增长,业务推广费占比较高。请发行人代表说明:合作推广服务商的选取标准,相关协议、管理制度及其执行情况;报告期合作推广服务商服务情况,主要市场推广模式、市场推广工作内容、付费标准等;报告期业务推广费大幅增加的原因,是否与收入和业务规模相匹配;报告期学术会议从2015年的332次增长到2017年的2676次的原因及合理性,学术会议相关内控制度及其执行情况;业务推广费使用是否存在不当利益安排,是否能够有效防范商业贿赂风险,相关内控制度是否健全有效。请保荐代表人说明核查过程、依据,并发表明确核查意见。

证监会连发61问未提及新三板交易情况

1、请发行人代表进一步说明:上海亚振家具有限公司改制、集体资产全部量化到自然人高伟是否符合当时有效的法律法规,是否履行了相应的法律程序,是否存在纠纷或潜在纠纷;结合香港亚振实业有限公司签订的受托文件,核查说明委托汇款的受托方,历次增资的实际出资人,增资资金来源,是否合法合规;出资借款的归还情况,是否存在纠纷或潜在纠纷;香港亚振增资江苏亚振家具有限公司事项是否符合有关法律规定,是否存在出资瑕疵,是否存在纠纷或潜在纠纷。请保荐代表人发表核查意见。

4、发行人管理费用率明显低于同行业可比上市公司平均水平。请发行人代表说明:管理费用率较低的原因及合理性;公司管理人员薪酬与同行业可比公司的差异及合理性;报告期研发投入较少的原因及影响。请保荐代表人说明核查过程、依据,并发表明确核查意见。

作为新三板第一只“集邮股”过会,新天药业的反馈内容对其他拟IPO公司也有着一定参考意义。

2、请发行人代表进一步说明报告期内发行人北京地区销售收入下滑的具体原因和合理性,相关风险披露是否充分。请保荐代表人发表核查意见。

5、发行人曾存在境外投资架构搭建及拆除的情形。请发行人代表说明:境外投资架构搭建及拆除的背景、原因及具体过程;所涉事宜是否经过有关部门的批准,涉及的相关税费是否已足额缴纳,是否按规定办理外汇登记手续,崔学云办理外汇补登记手续是否合法合规;搭建境外投资架构中存在不符合外资并购审批相关规定的情形是否属于重大违法违规行为。请保荐代表人说明核查过程、依据,并发表明确核查意见。

在证监会在3月31日披露的《贵阳新天药业股份有限公司首次公开发行股票申请文件反馈意见》中,读懂新三板发现,除所有公司都涉及的规范性、信息披露、财务会计等常规性问题外,证监会重点关注了其在新三板上的信披情况,原文如下:

3、请发行人代表进一步说明经销商展示用库存的周转期、销售折扣等情况,结合可比公司,进一步说明发行人经销商采用全款买断式方式购买展示用家具的合理性。请保荐代表人发表核查意见。

成都航天模塑毛利率低于同行遭问询

“根据招股书披露,发行人于2014年10月23日在新三板挂牌协议转让。请保荐机构和会计师核查首发申报材料和挂牌申请材料内容是否一致,财务数据是否存在调整,如果存在,说明调整的原因及处理方法。”

4、请保荐代表人进一步说明对天津经销商的访谈情况及经销模式表述前后不一致的具体原因,并发表核查意见。

成都航天模塑股份有限公司是集设计、开发、生产、销售、服务于一体的汽车塑料零部件制造商,主营汽车塑料零部件以及汽车塑料零部件模具的研发、生产和销售业务。公司主要客户包括神龙汽车、长安汽车 、一汽大众、天津一汽丰田、东风汽车 、北汽集团等多家国内主流整车厂,以及佛吉亚、丰田纺等多家全球知名的汽车零部件一级供应商。

值得一提的是,新天药业在停牌前有40个成交日,累计成交4000股,成交额为9.5万元,但证监会并未对公司在新三板的转让情况有所提及。

2016年4月20日

发审委会议提出询问的主要问题:

1、发行人控股股东控制的万欣科技、九鼎科技、天德减震、航天世源等公司从事汽车金属零部件业务。请发行人代表:结合市场特点、重合客户、产品和技术替代性等,说明是否存在同业竞争情形,控股股东和实际控制人拟采取确保不产生同业竞争的制度安排及其有效性。请保荐代表人发表明确的核查意见。

2、请发行人代表:说明发行人毛利率低于同行业平均水平的原因及合理性,报告期毛利率波动的原因及合理性;结合外协成本的构成、定价政策等情况,说明外协单位成本异常波动的原因及合理性;说明管理费用明显低于同行业平均水平的具体原因、合理性和可持续性,成本费用核查是否真实、准确、完整,是否存在关联方或者第三方为发行人承担成本或代垫费用的情形;说明报告期内生产人员人数、平均薪酬、产量变动情况的合理性,是否存在跨期确认生产人员薪酬以调节各期成本费用的情形。请保荐代表人发表明确的核查意见。

3、报告期内发行人投资收益主要来自于持股50%的参股公司武汉燎原。请发行人代表说明:对武汉燎原股权历次转让、收购且价格差异较大的原因及合理性;2012年起发行人认定不再对武汉燎原实际控制的原因及合理性,不将其纳入合并报表是否符合业务实质及企业会计准则规定;2017年投资收益下降的原因及合理性。请保荐代表人发表明确的核查意见。

4、请发行人代表说明:发行人利润构成及主要来源,是否存在对发行人经营业绩产生重大影响的情形;报告期各期业务收入中发行人其他业务收入和其他业务利润金额较大,占扣非后净利润比例较高的原因及合理性;销售原材料给外协厂商的业务性质,相关收入确认是否符合业务实质和企业会计准则规定,采购改性塑料粒子后原价向关联方八菱龙兴销售的原因及合理性。请保荐代表人发表明确的核查意见。

5、报告期内,发行人生产性模具金额较大,分别列示为固定资产和在建工程。请发行人代表说明:生产性模具数量的增减是否与发行人产能、产量相匹配,模具销售收入增长但毛利率持续下降的原因及合理性;生产性模具在客户下发量产通知书时转为固定资产,是否符合企业会计准则规定,生产性模具折旧摊销与减值计提是否稳健。请保荐代表人发表明确的核查意见。

公司名称上会日期拟上市地点主承销商

1 上海龙旗科技股份有限公司

2 欣贺股份有限公司

3广州信联智通实业股份有限公司

4龙岩卓越新能源股份有限公司

5深圳雷杜生命科学股份有限公司

6 天津立中集团股份有限公司

7北京建工环境修复股份有限公司

8广东天元实业集团股份有限公司

9龙利得包装印刷股份有限公司

10 深圳时代装饰股份有限公司

11安佑生物科技集团股份有限公司

12 温州康宁医院股份有限公司

北京挖金客信息科技股份有限公司

14 南通冠东模塑股份有限公司

赣州腾远钴业新材料股份有限公司

申联生物医药股份有限公司

河南蓝信科技股份有限公司

深圳华智融科技股份有限公司

19广东格林精密部件股份有限公司

20上海丽人丽妆化妆品股份有限公司

21 广东朝阳电子科技股份有限公司

22 浙江春晖智能控制股份有限公司

23 深圳市贝斯达医疗股份有限公司

杭州千岛湖鲟龙科技股份有限公司

25 江苏蓝电环保股份有限公司

26浙江华达新型材料股份有限公司

27北京新时空科技股份有限公司

北京朝歌数码科技股份有限公司

创业板 东兴证券29

深圳市明微电子股份有限公司

创业板 招商证券30

宁波天益医疗器械股份有限公司

上交所 海通证券31

南通国盛智能科技集团股份有限公司

上交所 海通证券32

常州恐龙园股份有限公司 2018/3/27

上交所 安信证券33浙江叁益科技股份有限公司2018/4/3上交所一创投行34北京博睿宏远数据科技股份有限公司2018/4/4深交所兴业证券35海南中和药业股份有限公司2018/4/17上交所中信建投36成都航天模塑股份有限公司2018/4/17深交所中信建投

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